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项目评价中的概率分析是指通过对项目有影响的风险变量,如产品或服务的销售量、销售价格、成本、投资、建设工期等的调查分析,确定它们可能发生的状态及相应的概率,计算项目评价指标IRR、NPV等的概率分布,进而确定项目偏离预期目标的程度和可能发生偏离的概率。
风险因素的识别就是确定对项目评价指标有决定性影响的关键变量。常用的识别方法有:
1.资料分析法,根据类似项目的历史资料寻找对项目有决定性影响的关键变量;
2.专家调查表,根据对拟建项目所在行业的市场需求、生产技术状况、发展趋势等的全面了解,并在专家调查、定性分析的基础上,确定关键变量;
3.敏感性分析,根据敏感性分析的结果,将那些最为敏感的因素作为概率分析的关键变量。
项目评价中的概率有主观概率和客观概率两种:
1.主观概率是根据人们的经验凭主观推断而获得的概率,主观概率可以通过对有经验的专家调查获得或由评价人员的经验获得;考试大论坛
2.客观概率是在基本条件不变的前提下,对类似事件进行多次观察和试验,统计每次观察和试验的结果,最后得出各种结果发生的概率。
1.在项目适用的范围内,确定项目可能出现的状态;
2.确定可能发生的各种状态的概率或在一个状态区间内发生的概率。
1.离散型概率分布
2.连续型概率分布常用的连续概率分布如下。
(1)正态分布。
(2)三角型分布。其特点是密度数是由最大值、最可能值和最小值构成的对称的或不对称的三角型。适用描述工期、投资等不对称分布的输入变量,也可用于描述产量、成本等对称分布的变量。
(3)β分布。其特点是密度函数为在最大值两边不对称分布,适用于描述工期等不对称分布的变量。
(4)经验分布。其密度函数并不适合于某些标准的概率函数,要根据统计资料及主观经验估计的非标准概率分布,它适合于项目评价中的所有各种变量。
生产能力指数法:根据已建成的、性质类似的建设项目的投资额和生产能力与拟建项目的生产能力估算拟建项目的投资额 Y2 = Y1 *(X2 /X1)n *调整系数CF X——生产能力
重要条件:合理的生产能力指数n,若规模相差不大,X2 /X1=0.5—2,n≈1;若生产规模< =50倍,且拟建项目规模的扩大仅靠增大设备规模达到,n=0.6—0.7;若靠增加相同规格设备数量达到,n=0.8—0.9
比例估算法:以拟建项目的全部设备 / 最主要设备费为基数估算
C = E(1 + f1P1 + f2P2 +……)+ 其他费用I E——设备费总和,P——建、安等占设备费%
系数估算法
1、朗格系数法 总建设费用=主要设备费(1+管线、仪表、建筑等费用估算系数)间接费总估算系数Kc
2、设备及厂房系数法 总建设费用=设备费 *设备系数合计+土建费用 *系数合计 ——适预可行性阶段
四、投资估算指标法:分建设项目综合指标(以项目综合生产能力单位投资表示)、单项工程指标(以单项工程生产能力单位投资表示)、单位工程指标反映其扩大的技术经济指标,具有较强综合性和概括性
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